Nhìn chung, tài sản tiền điện tử đã phát triển nhanh chóng trong vài năm qua, cả về vốn hóa thị trường và phạm vi tiếp cận. Nhưng những vết nứt gần đây trên các thị trường này đã cho thấy rằng, một số tài sản tiền điện tử chứa đầy rủi ro, bao gồm gian lận, trộm cắp, thao túng và thậm chí có khả năng tiếp xúc với các hoạt động rửa tiền.

Vì thế mà hoạt động liên quan đến tài sản tiền điện tử, cả bên ngoài và bên trong ngân hàng được giám sát, yêu cầu giám sát bao gồm các biện pháp bảo vệ để đảm bảo rằng các nhà cung cấp dịch vụ tiền điện tử phải tuân theo các quy định tương tự như các nhà cung cấp dịch vụ tài chính khác.

Phát biểu tại Tuần lễ Fintech DC vừa qua, hôm 12/10, Đại diện Cơ quan quản lý ngân hàng hàng đầu của Hoa Kỳ nói rằng, tiền điện tử không có khả năng thay thế tiền tệ truyền thống và các ngân hàng nên tiến hành thận trọng khi họ thử nghiệm giao dịch với loại tài sản này.

"Bởi vì tài sản tiền điện tử đã được chứng minh là rất dễ bay hơi, chúng không có khả năng phát triển thành các sản phẩm thay thế tiền truyền thống và trở thành phương tiện khả thi để thanh toán cho các giao dịch", Phó Chủ tịch Giám sát của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), Michael Barr cho biết trong một tuyên bố.

Ông tuyên bố, các ngân hàng chấp nhận tiền gửi từ các công ty tiền điện tử nên nhận thức được rủi ro thanh khoản gia tăng, đặc biệt nếu các công ty đó có mối liên hệ chặt chẽ với các doanh nghiệp tài sản kỹ thuật số khác.

Ông nói: "Sự biến động gần đây trong thị trường tiền điện tử đã chứng minh mức độ tập trung và tính liên kết giữa các công ty tài sản tiền điện tử, điều này góp phần làm tăng thêm căng thẳng. Tất nhiên, Mặc dù các ngân hàng không chịu tổn thất trực tiếp từ những sự kiện này, nhưng những sự kiện này đã và đang dần làm nổi bật những rủi ro tiềm tàng chưa lộ rõ cho các tổ chức ngân hàng. Vì thế, các ngân hàng muốn thử nghiệm những công nghệ mới này chỉ nên làm như vậy một cách có kiểm soát với một số quy chuẩn hạn chế nhất định".

Dẫn ra chi tiết trong nhận xét của mình, Michael Barr nêu rõ: "Vào ngày 11/10, Ngân hàng New York Mellon đã công bố về việc ra mắt nền tảng tài sản kỹ thuật số ở Hoa Kỳ, với "một số khách hàng được chọn" sử dụng nền tảng của họ để giữ và chuyển đổi qua lại với các loại tiền điện tử phổ biến như Bitcoin và Ether".

Barr khẳng định, Fed đang làm việc với Văn phòng kiểm soát tiền tệ và Tập đoàn bảo hiểm tiền gửi liên bang Mỹ để cảnh báo rằng các ngân hàng có thể gặp biến động tiền gửi liên quan đến sự phát triển của thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn.

Barr còn cho biết, ông ấy cũng rất lo ngại về "những rủi ro mới" liên quan đến sự tham gia của các ngân hàng vào tiền điện tử. Ông tin rằng cái gọi là stablecoin (còn được gọi là đồng tiền ổn định. Đây là một loại tiền kỹ thuật số được phát triển trên Blockchain và có giá trị ổn định. Giá của Stablecoin được neo vào một tài sản ổn định khác như vàng hoặc tiền pháp định (USD, EUR); Stablecoin được xem là giải pháp triển vọng có thể thay thế được các hệ thống thanh toán truyền thống) cuối cùng có thể gây ra rủi ro cho sự ổn định tài chính, và các cơ quan quản lý cần phải cẩn trọng và phải có phương án dự phòng khủng hoảng trước khi việc áp dụng chúng phổ biến hơn.

Điều này cho thấy rõ ràng những kỳ vọng hạn chế của Fed đối với loại tài sản này. Có lẽ là sự cam đoan của Barr rằng sự hợp tác của Fed, Văn phòng kiểm soát tiền tệ và Tập đoàn bảo hiểm tiền gửi liên bang Mỹ về quy định tiền điện tử "không nhằm mục đích ngăn cản các ngân hàng cung cấp quyền truy cập vào các sản phẩm và dịch vụ cho các doanh nghiệp liên quan đến tài sản tiền điện tử. Nhưng điều quan trọng là các ngân hàng phải hiểu một số rủi ro thanh khoản cao mà họ có thể phải đối mặt từ một số loại tiền gửi nhất định từ các công ty tài sản tiền điện tử.

Tương tự tại sự kiện, vào ngày 12/10, ông Michael J. Hsu- người giữ chức giám đốc điều hành Văn phòng Cơ quan Kiểm soát Tiền tệ Mỹ (OCC) cho biết, ngành công nghiệp tiền điện tử còn một chặng đường dài để chiến thắng các cơ quan quản lý.

"Tiền điện tử ngày nay là một ngành công nghiệp chưa trưởng thành dựa trên một công nghệ chưa trưởng thành". Ông nói thêm rằng bình luận này không có ý chê bai, nhưng rõ ràng ngành công nghiệp này vẫn cần phải đối phó với "số lượng không ngừng các vụ lừa đảo, hack và gian lận".

Những công ty khổng lồ tiền kỹ thuật số ngày càng lập luận rằng, công nghệ blockchain cho phép họ cung cấp các dịch vụ tài chính tương tự như những dịch vụ mà người tiêu dùng mong đợi từ các ngân hàng truyền thống, công ty môi giới và các công ty đầu tư. Do thị trường không có cái nhìn "chính xác và đầy đủ", nên Hsu cho biết rằng ông ấy lo ngại về các rủi ro hơn những dấu ấn tạm thời bước đầu trong việc tích hợp tiền điện tử vào hệ thống tài chính truyền thống.

"Những người chơi tiền điện tử lớn nhất hiện nay muốn cung cấp một loạt các dịch vụ ngày càng rộng rãi, liền mạch dưới một mái nhà cho khách hàng của họ; Mặc dù việc thực hiện các hoạt động này có thể mang lại sự thuận tiện cho người tiêu dùng và tiết kiệm chi phí cho các công ty tiền điện tử, nhưng các xung đột vẫn tồn tại và hoạt động rủi ro nhất đang đe dọa phần lớn toàn bộ nhóm khách hàng và giới đầu tư tài chính".

Trong các bình luận riêng biệt cho một sự kiện của Trường Luật Harvard, Hsu cho biết các nhà quản lý nên phối hợp nỗ lực để viết các quy tắc giúp giảm thiểu một số rủi ro liên quan đến tài sản kỹ thuật số. "Chia sẻ thông tin với các cơ quan ngang hàng và tìm kiếm sự hiểu biết chung về các rủi ro và cơ hội trong không gian tài chính này có thể giúp đảm bảo rằng các tiêu chuẩn quy định vẫn ở mức cao và sân chơi vẫn bình đẳng".

×