Tổng Công ty Đầu tư và Phát triển Khu công nghiệp (Becamex IDC – mã chứng khoán BCM) vừa công bố tờ trình lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản về việc tăng vốn điều lệ công ty. Mục đích của lần tăng vốn này nhằm tái cấu trúc tài chính để thanh toán các khoản vay và huy động vốn tài trợ cho các dự án đầu tư của Tổng công ty trong thời gian tới.

Các dự án này bao gồm: Khu công nghiệp Bàu Bàng mở rộng; khu công nghiệp Cây Trường; Tổ hợp Văn Phòng – Dịch Vụ - Thương mại Becamex tại thành phố mới Bình Dương và Khu phố Thương mại Lê Lợi, thành phố mới.

Becamex IDC tăng vốn lên 20.000 tỷ đồng

Theo đó, Becamex IDC sẽ tăng vốn điều lệ từ gần 10.126 tỷ đồng hiện nay lên 20.000 tỷ đồng. Hiện tại, Becamex IDC đã đưa ra phương án phát hành tăng vốn gồm 3 giai đoạn.

Thứ nhất, Becamex IDC sẽ phát hành hơn 22,4 triệu cổ phiếu ESOP cho cán bộ công nhân viên công ty với giá phát hành 10.000 đồng/cổ phiếu, tương đường 2,2% vốn điều lệ. Số cổ phiếu ESOP này sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong vòng 1 năm.

Kế hoạch tăng vốn của Becamex IDC

Thứ hai, Becamex IDC dự kiến phát hành 207 triệu cổ phiếu, tỷ lệ phát hành 20%, chào bán cho cổ đông hiện hữu. Tương ứng cổ đông sở hữu 1 cổ phiếu được nhận 1 quyền mua, cứ 5 quyền mua được mua 1 cổ phiếu mới. Dự kiến sau phát hành Becamex IDC tăng vốn điều lệ lên 12.420 tỷ đồng.

Để khuyến khích cổ đông tham gia đợt phát hành, HĐQT Becamex IDC đề xuất giá phát hành 15.000 đồng/cổ phiếu, tương ứng bằng 65% giá đóng cửa phiên giao dịch ngày 18.2.2019. Hiện trên thị trường cổ phiếu BCM đang giao dịch quanh mức 23 nghìn đến 25 nghìn đồng/cổ phiếu.

Giai đoạn ba, Becamex IDC sẽ phát hành riêng lẻ 758 triệu cổ phiếu chào bán cho các nhà đầu tư theo hình thức riêng lẻ, tương đương 61% vốn điều lệ tại thời điểm phát hành và 37,9% sau phát hành.

Giá phát hành sẽ ủy quyền cho HĐQT đàm phán và quyết định nhưng không thấp hơn giá trị sổ sách theo BCTC gần nhất trước thời điểm nộp hồ sơ đăng ký chào bán riêng lẻ.

Dự kiến nếu phát hành thành công tất cả các phương án trên, Becamex IDC sẽ tăng vốn điều lệ lên 20.000 tỷ đồng.

Như vậy, với giá trị sổ sách mỗi cổ phiếu hiện nay vào khoảng 11.390 đồng/cp, dự kiến công ty sẽ thu 8.500 tỷ đồng từ phát hành riêng lẻ, 3.100 tỷ dồng từ phát hành cho cổ đông hiện hữu và 224 tỷ đồng từ ESOP. Tổng nguồn thu từ phát hành dự kiến là 11.864 tỷ đồng.

Lợi nhuận nghìn tỷ, dồn dập nợ tới hạn

Theo báo cáo tài chính hợp nhất quý IV.2018 của tổng Công ty Đầu tư và Phát triển công nghiệp (Becamex IDC), quý IV.2018 doanh thu thuần của công ty đạt 1.402 tỷ đồng, tăng đột biến so với con số 75,5 tỷ đồng, và riêng lợi nhuận gộp từ bán hàng và cung cấp dịch vụ đạt gần 1.240 tỷ đồng, gấp hơn 30 lần cùng kỳ năm trước đó. Lợi nhuận trước thuế thu về 1.061 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ chỉ đạt hơn 4,6 tỷ đồng.

Đáng chú ý, tổng doanh thu quý này ông lớn Bình Dương đạt gần 3.029 tỷ đồng, trong đó có 2.361 tỷ đồng doanh thu từ kinh doanh bất động sản, bất động sản đầu tư nhưng cũng có tới trên 1.600 tỷ đồng tiền giảm trừ doanh thu là hàng bán ghi nhận bị trả lại.

Báo cáo tài chính quý IV.2018 của Betacam IDC

Chưa kể, trong kỳ, chi phí tài chính của công ty cũng tăng đột biến từ 37 tỷ cùng kỳ năm 2017 lên 133 tỷ quý IV.2018. Riêng chi phí lãi vay đội lên gần 3 lần so với cùng kỳ năm trước, lên 107 tỷ đồng.

Lũy kế, năm 2018 Betacam IDC đạt doanh thu năm 2018 đạt 8.625 tỷ đồng, trong đó doanh thu thuần 6.508 tỷ đồng. Lợi nhuận sau trước thuế đạt 2.590 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế đạt 2.346 tỷ đồng, gấp 4,1 lần kế hoạch lợi nhuận đặt ra cho cả năm.

Đến cuối năm 2018, nợ vay ngắn và dài hạn của Becamex IDC ở mức 19.655 tỷ đồng. Đặc biệt là các khoản nợ vay và trái phiếu dài hạn đã đến hạn được chuyển sang nợ ngắn hạn hơn 6.700 tỷ đồng kéo theo nợ ngắn hạn tăng lên mức gần 11.300 tỷ đồng so với mức 8.464 tỷ đồng của cùng kỳ năm trước.

Đáng chú ý, nợ vay dài hạn đến hạn trả của công ty hiên ở mức 1.103 tỷ đồng; trái phiếu thường dài hạn đến hạn trả cũng tăng từ 2.538 tỷ lên 5.727 tỷ tính tới cuối năm 2018. Điều đó cho thấy nhu cầu vốn để thanh toán nợ vay của Becamex IDC hiện nay là rất lớn.

Báo cáo tài chính của Becamex IDC còn cho thấy, tổng tài sản của công ty sụt giảm từ 51.201 tỷ xuống còn 44.629 tỷ đồng cuối năm 2018. Như vậy, nếu so với tổng tài sản, nợ phải trả của tổng công ty chiếm khoảng 72%.

Được biết, Tổng Công ty Đầu tư và Phát triển Khu công nghiệp (Becamex IDC) là doanh nghiệp nhà nước lớn nhất Bình Dương trở thành công ty cổ phần năm 2017.

Thương vụ IPO của Becamex IDC được xem là ‘bom tấn’ của năm 2017 và nằm trong số những thương vụ IPO lớn nhất tại VN. Tuy nhiên, Becamex IDC thất bại với lượng cổ phiếu “ế” nặng.

Đến thời điểm hiện tại BCM cũng mới chỉ đưa chưa đến 25 triệu cổ phiếu lên giao dịch trong tổng số hơn 1 tỷ cổ phần tương ứng vốn điều lệ công ty. Số cổ phiếu giao dịch này đã bao gồm số cổ phiếu phát hành thêm sau khi lên sàn.

Với mức giá tham chiếu cho ngày giao dịch đầu tiên là 31.000 đồng/cổ phiếu, hiện BCM đang mất 19,3% giá trị.

×