Kiểm kho tiền của "đại gia tiền mặt" trên sàn chứng khoán

Thống kê báo cáo tài chính quý I/2025 của các doanh nghiệp đang niêm yết (không bao gồm nhóm tài chính, ngân hàng, bảo hiểm, vốn là những ngành nghề đặc thù "kinh doanh tiền" có số dư tiền và dòng tiền luân chuyển cao) cho thấy, có 11 "đại gia" ghi nhận trữ tiền trên 20.000 tỷ đồng.

Đáng chú ý, nhờ lượng tiền gửi ngân hàng "khổng lồ", mặc những biến động của thị trường kinh doanh, các doanh nghiệp này vẫn đều đặn thu về từ vài trăm tỷ cho tới trên nghìn tỷ đồng mỗi quỹ từ lãi tiền gửi.

Theo thống kê của Dân Việt, tính đến ngày 31/3/2025, dẫn đầu về trữ tiền (bao gồm tiền và các khoản tương đương tiền, đầu tư tài chính ngắn hạn dưới 1 năm) trong danh sách là Tập đoàn Vingroup (HoSE: VIC) của tỷ phú Phạm Nhật Vượng với trị giá 39.972 tỷ đồng. Tuy nhiên, con số này đã giảm 22% so với đầu năm, chủ yếu do các khoản tương đương tiền giảm từ 10.250 tỷ đồng xuống còn 1.715 tỷ đồng vào thời điểm kết thúc quý I.

Dù vậy, với việc sở hữu "kho tiền" khổng lồ, chỉ trong 3 tháng đầu năm, Vingroup thu về 1.497 tỷ đồng lãi tiền gửi, cho vay và một số khoản khác.

Kết thúc quý I, Viettel Global đã vươn lên vị trí số 2, vượt Lọc hóa dầu Bình Sơn trong bảng xếp hạng trữ tiền. Theo đó, Viettel Global ghi nhận 39.621 tỷ đồng, tăng 7% so với đầu kỳ và "bỏ túi" 409 tỷ đồng từ lãi tiền gửi, cho vay. Viettel Global cũng là doanh nghiệp có sự tăng trưởng ấn tượng nhất về trữ tiền.

Tuy lùi về vị trí số 3 như Lọc hóa dầu Bình Sơn vẫn ôm hơn 37.000 tỷ đồng, giảm 13% so với đầu kỳ. Đối chiếu với tổng tài sản, "kho tiền" của doanh nghiệp chiếm 48% quy mô tài sản.

Xét về tăng trưởng, Tổng Công ty Cảng Hàng không Việt Nam (ACV) là doanh nghiệp giảm mạnh nhất khi "bốc hơi" 23%, giảm tương ứng từ 26.554 tỷ đồng về 20.525 tỷ đồng. Tuy nhiên, với lượng tiền "nhàn rỗi" khổng lồ, ACV vẫn thu về gần 194 tỷ đồng từ lãi tiền gửi trong 3 tháng đầu năm nay.

Ngoài ra, Thế giới Di động (MWG), Tập đoàn FPT, Tập đoàn Xăng dầu Việt Nam (Petrolimex), Sữa Việt Nam (Vinamilk), Tập đoàn Hòa Phát (HPG) và Tổng CTCP Bia - Rượu - Nước giải khát Sài Gòn (SAB) cũng góp mặt trong danh sách những "ông lớn" sở hữu kho tiền khủng trên 20.000 tỷ đồng.

Trong đó, tính tại quý I/2025: Thế giới Di động giữ 35.048 tỷ đồng, tăng 2% so với đầu năm và thu về 637 tỷ đồng lãi tiền gửi, cho vay...; FPT sở hữu 31.100 tỷ đồng, giảm nhẹ 2% và thu về 350 tỷ đồng; Petrolimex sở hữu 30.463 tỷ đồng, tăng 1% và thu về 261 tỷ đồng; Hòa Phát giữ 23.671 tỷ đồng, giảm 8% và "bỏ túi" 240,5 tỷ đồng;...

Tính chung 11 doanh nghiệp Dân Việt thống kê, tổng trữ tiền của nhóm này đạt 340.063 tỷ đồng, tương ứng khoảng 13,1 triệu USD và giảm nhẹ 5% so với đầu kỳ. Sự suy giảm diễn ra trong bối cảnh nhiều doanh nghiệp đang đối mặt với nhiều khó khăn, những bất định khi chịu tác động từ nền kinh tế toàn cầu, từ cuộc chiến thuế quan của Tổng thống Donald Trump,...

Tổng cộng số lãi tiền gửi tại 11 doanh nghiệp này sau một quý cũng lên tới 4.705 tỷ đồng, hơn lợi nhuận trước thuế của nhiều "ông lớn" như Tập đoàn Hòa Phát, Tập đoàn FPT,... trong quý I.

"Đại gia tiền mặt" vẫn vay nợ

Dù sở hữu lượng tiền khủng nhưng không ít doanh nghiệp trong nhóm trên cũng đang phải "gánh" khối nợ khổng lồ. Trong đó, nợ vay Vingroup gấp 6,2 lần tiền mặt, nợ vay của Tập đoàn Hòa Phát gấp 3,76 lần tiền mặt,...

Hay như Tập đoàn Xăng dầu Việt Nam (Petrolimex) ghi nhận nợ vay bằng 67% trữ tiền. Riêng khoản nợ vay tài chính ngắn hạn ghi nhận 20.055 tỷ đồng, tăng 15% so với đầu năm.

Nợ vay dài hạn giảm nhẹ còn 463,5 tỷ đồng. Theo đó, riêng 3 tháng đầu năm, Petrolimex ghi nhân chi phí lãi vay giảm 15% còn 165,6 tỷ đồng nhờ lãi suất ngân hàng "hạ nhiệt" trong thời gian qua, luôn duy trì ở mức thấp.

Hay như Thế giới Di động ghi nhận nợ vay tương ứng 76% trữ tiền, trong đó khoản vay ngắn hạn là 26.222 tỷ đồng tại thời điểm cuối quý 1/2025, giảm gần 4% so với đầu năm.

Dữ liệu cho thấy, năm 2024, Thế giới Di động đã tăng mạnh khoản vay ngắn hạn, trong đó có hơn 20.800 tỷ đồng được doanh nghiệp vay tín chấp ngân hàng. Khoản vay này được đáo hạn tháng 4/2025.

Có thể thấy, ngoài việc gia tăng tiền gửi ngân hàng, các doanh nghiệp cũng gia tăng việc đi vay để tận dụng hưởng chênh lệch lãi suất. Nhưng nhìn chung, các công ty thống kê có lượng tiền ròng (tổng tiền trừ đi dư nợ vay) là số dương, ngoại trừ Hòa Phát và Vingroup.

Trong đó, một số doanh nghiệp sở hữu lượng tiền mặt khủng và đi vay ít. Điển hình như Sabeco dư nợ hiên nay của doanh nghiệp này chỉ vào khoảng 651 tỷ đồng, chỉ bằng 3% trữ tiền.

Hay như GAS chỉ vay 3.360 tỷ đồng, tương ứng 9% trữ tiền. Do đó, GAS cũng là doanh nghiệp đang có chênh lệch tiền mặt và nợ vay cao nhất, dương 31.642 tỷ đồng.

Ngược lại, tại Hòa Phát của tỷ phú Trần Đình Long dù lượng tiền gửi tăng cao so với đầu năm song nợ vay của doanh nghiệp này vẫn cao hơn tới 33.642 tỷ so với "kho tiền" của doanh nghiệp này.

Kỷ lục về lãi vay phải kể đến là VIC của tỷ phú Phạm Nhật Vượng với 6.102 tỷ đồng, tương ứng gần trên 67 tỷ đồng lãi vay mỗi ngày.

×